A Apollo Global Management anunciou a aquisição da EasyJet por £ 5,7 bilhões (aproximadamente US$ 7,7 bilhões), um movimento que promete transformar o competitivo mercado de companhias aéreas de baixo custo na Europa. O acordo foi aprovado por unanimidade pelo conselho da EasyJet, que considera os termos da oferta justos e razoáveis. A Apollo pagará 715 pence por ação em dinheiro.
A negociação acontece em um contexto onde a rival Castlelake LP havia desistido de uma proposta anterior de £ 5,5 bilhões, abrindo caminho para a Apollo. A empresa de private equity, que já acompanha a EasyJet há anos, ressaltou em comunicado que se alinha à estratégia de gestão da companhia. "Acreditamos que o Grupo EasyJet é uma das empresas mais atraentes no setor de aviação global", afirmou a Apollo.
As ações da EasyJet, que fecharam com uma queda de cerca de 7% em relação ao preço oferecido pela Apollo, têm sido negociadas consistentemente abaixo das ofertas propostas, levantando dúvidas sobre a capacidade de superar os desafios regulatórios que a aquisição pode enfrentar. O que se observa é uma resistência do mercado em acreditar que qualquer acordo possa passar pelas exigências regulatórias do Reino Unido e da Europa.
A EasyJet, famosa por sua pintura laranja, é uma pioneira em viagens de ultra baixo custo na Europa e possui ativos significativos, incluindo uma moderna frota de jatos Airbus A320 e slots de pouso em aeroportos estratégicos, como Londres, Milão e Genebra. O maior acionista da empresa, a família do fundador Stelios Haji-Ioannou, que detém 15,3% das ações, manifestou apoio à proposta da Apollo e pretende manter seu investimento na companhia.
Entretanto, a Apollo, sendo uma entidade americana, não pode obter o controle total da EasyJet, devido às regras de propriedade e controle que exigem a maioria das ações na posse de cidadãos da região. A estrutura acionária após a aquisição permitirá que acionistas que transferirem suas ações, junto com a família Haji-Ioannou, mantenham até 49,9% da companhia. Além disso, a Apollo comprometeu-se a honrar os contratos dos funcionários e a manter a sede da empresa em Londres.
A Apollo já tem experiência no setor de aviação, tendo investido anteriormente em companhias como Sun Country Airlines e Aeromexico, ambas agora lucrativas. O fechamento do negócio não é apenas uma transação financeira, mas também um reposicionamento estratégico em um mercado que enfrenta pressão devido ao aumento dos preços do combustível, especialmente em função da instabilidade geopolítica, como a guerra com o Irã.
A EasyJet, que abriu capital em novembro de 2000 a 310 pence, já alcançou um valor máximo de 1.584 pence em 2007, mas enfrenta desafios significativos, como a queda de 70% no lucro antes dos impostos no último trimestre. No entanto, o CEO Kenton Jarvis destacou que a confiança dos clientes está se recuperando, refletindo uma possível retomada nas reservas.
O mercado de aviação europeu continua em transformação, e essa aquisição pode indicar novas tendências e estratégias no setor, que já está em busca de adaptação às novas realidades econômicas e comportamentais.