A venda da unidade de cimentos da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) permanece indefinida, já que as propostas apresentadas até o momento estão abaixo da expectativa de preço estipulada pela companhia. Apesar do interesse de grandes grupos como a chinesa Huaxin e o consórcio formado pela brasileira Votorantim Cimentos e a italiana Cementir, as ofertas iniciais giram em torno de R$ 10 bilhões, valor aquém do objetivo da CSN para concretizar o negócio.
Divergência no valor trava negociação
De acordo com fontes próximas ao processo, a meta da CSN chegou a ser ajustada e, atualmente, está em pelo menos R$ 12 bilhões, uma redução em relação aos R$ 15 bilhões inicialmente almejados. Nos bastidores, existe o entendimento de que a companhia pode até considerar propostas abaixo dos R$ 15 bilhões, mas ainda não definiu oficialmente um novo valor mínimo para avançar com a negociação.
Estratégia busca aliviar endividamento
A venda da operação de cimento é estratégica para a CSN, que pretende reforçar o caixa e reduzir o nível de endividamento. O banco norte-americano Morgan Stanley atua como assessor financeiro da transação, que é observada de perto pelo mercado, diante da importância do setor de cimento e infraestrutura para a economia brasileira. Caso o negócio não avance pelos valores que a CSN considera satisfatórios, analistas avaliam que a empresa pode buscar alternativas para administrar sua dívida, possibilidade que poderia adiar outros planos de desinvestimento.
Disputas e movimentações
As negociações contam com dois grupos favoritos: o consórcio formado por Votorantim Cimentos e Cementir, e a asiática Huaxin. Ambos seguem na disputa, segundo pessoas próximas, mas detalhamentos sobre eventuais melhorias nas ofertas ainda não foram revelados. A CSN, Votorantim e Huaxin preferiram não comentar publicamente as tratativas até o momento.
Além desta venda, a empresa também contratou o Bradesco BBI e o Citi para assessorar a venda de uma fatia minoritária dos ativos de infraestrutura e logística da CSN, em mais um movimento para captar recursos e reorganizar seus negócios.
Próximos passos e expectativa do mercado
O cenário permanece indefinido, com atenção voltada para possíveis novos lances ou reestruturação das condições pelo grupo controlador da CSN. O desfecho da negociação poderá gerar impactos relevantes nas operações e no endividamento da empresa, além de movimentar o setor de cimentos no Brasil.
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